Inbusiness.kz представляет читателям очередной еженедельный валютный прогноз курса тенге по отношению к доллару, рублю, евро и юаню на предстоящую неделю (1 мая  – 5 мая).

Валютный прогноз: 24 апреля – 28 апреля

​По итогам недели тенге немного укрепился ко всем рассматриваемым валютам, что аналитики расценивают как консолидацию.

Вместе с тем казахстанская валюта остается под давлением негативных внешних факторов. Нефть продолжает падать в цене, опускаясь ниже психологической отметки в 80 долларов за баррель. К концу недели, благодаря данным о снижении запасов сырой нефти в США, нефтяные котировки вновь закрепились чуть выше 80 долларов за бочку Brent. Начиная с мая ряд стран-участниц ОПЕК+ сократят добычу нефти, что может повлечь дефицит топлива. Но пока на настроения участников рынка влияют новые проблемы в банковской сфере США и свежие макроэкономические данные из США и еврозоны за I квартал, которые оказались хуже ожиданий. Замедление экономики означает снижение объемов производства и, как следствие, спроса на энергоносители.

На следующей неделе состоится очередное заседание ФРС США, и большинство аналитиков прогнозируют еще одно повышение процентной ставки на 25 базисных пунктов, после чего ожидается пауза.

Более подробные мнения аналитиков изложены ниже в очередном опросе, подготовленном inbusiness.kz.

Анна Бодрова, старший аналитик "Альпари":

За неделю курс тенге укрепился в паре с долларом США на 0,18%.

При этом движения в тенге оказались не самыми логичными с точки зрения внешнего фона. Можно предположить, что Нацбанк принимал участие в торгах.

На новой неделе очень важным для тенге будет настроение в секторе нефти. Как только сегмент энергоносителей вернется к уверенному росту, тенге обретет значимую поддержку.

Отношение инвесторов к риску также будет иметь значение.

Ожидания относительно колебаний курсов иностранных валют на неделю смотрятся следующим образом: доллар США будет торговаться в коридоре 450-460 тенге, евро - 490-515 тенге, рубль - 5,40-5,85 тенге, юань - 64-67 тенге.

Андрей Маслов, аналитик ГК "ФИНАМ":

На этой неделе казахстанский тенге немного укрепился по отношению ко всем рассматриваемым валютам, хотя во многом это можно назвать консолидацией.

Неделя началась с некоторого укрепления доллара, поскольку рыночные настроения стали более осторожными на фоне возобновившихся опасений по поводу банковского сектора и перспектив мировой экономики, что привело к отступлению евро с почти 10-месячного максимума. Так, новости о снижении депозитов в First Republic Bank в понедельник послужили напоминанием о том, что риски стабильности не совсем угасли, в то время как UBS сообщил о снижении квартального дохода на 52%.

Под конец недели более слабый, чем ожидалось, экономический рост в США в I квартале также привел к укреплению доллара, так как рынки понимают, что это вряд ли удержит Федеральную резервную систему от повышения процентных ставок на следующей неделе.

Предварительная оценка ВВП США за I квартал показала рост на 1,1% в годовом исчислении. В IV квартале 2022 темпы роста экономики составили 2,6%, а аналитики прогнозировали рост ВВП на уровне 2,0%. Однако инвесторы сосредоточились на квартальном показателе инфляции. Дефлятор ВВП показал рост на 4,0% (кв/кв) за первые три месяца этого года, что выше консенсус-прогноза в 3,7% (кв/кв) и выше показателя IV квартала 2022 в 3,9% (кв/кв). Также важным аргументом для повышения процентной ставки стал сильный потребительский спрос в I квартале.

Слабый прогноз роста американской экономики указывает на то, что ФРС будет трудно продолжать повышать процентные ставки, не оказывая давления на экономику. Однако проблемы с инфляцией сохраняются, и чиновники ФРС говорят об этом уже долгое время. Сейчас рынки оценивают вероятность повышения ставки на 25 базисных пунктов на майском заседании ФРС в 90%, а после этого ожидают объявления паузы в цикле ужесточения ДКП.

В то же время в самом Казахстане важных публикаций не было, что отчасти объясняет слабую динамику по результатам уходящей недели.

В целом мы ожидаем, что на следующей неделе курс тенге по отношению к американскому доллару будет находиться в расширенном коридоре 450–458 тенге, к евро – в диапазоне 494–504 тенге, к российскому рублю – 5,50–5,62 тенге, к юаню – 65,00–65,50 тенге.

Айдар Калиаскар, финансовый скаут Forex Club:

Курс доллара к тенге на Казахстанской фондовой бирже (KASE) за завершившуюся рабочую неделю снизился на 3 тенге (-0,7%) и составил 452,2 тенге. При этом в течение указанного периода "американец" продемонстрировал следующий диапазон колебаний: 451,1-457,7 тенге. Объем долларовых сделок с расчетами "завтра" на торгах KASE за неделю поднялся до 880 миллионов долларов против 743 миллионов неделей ранее. Курс доллара на следующей неделе будет колебаться в прогнозном диапазоне 435-475 тенге.

Рынок нефти на неделе продолжил падение в рамках технической коррекции и наконец закрыл гэп, образовавшийся 3 апреля, упав до 77,5 доллара, но затем поднявшись до 78,5 доллара. Тогда же цена "черного золота" подскочила с 79,77 доллара – сразу до 86 долларов на фоне новостей о намерении ОПЕК+ суммарно сократить добычу более чем на 1,5 миллиона баррелей в сутки. При этом стратегический резерв нефти в США за неделю по 21 апреля опустился на 1 миллион баррелей - до 366,9 миллиона, оценило минэнерго страны. Таким образом, показатель остается минимальным с недели, завершившейся 28 октября 1983 года. Тогда он составлял 366,1 миллиона баррелей нефти. Стратегический резерв нефти США непрерывно снижался с сентября 2021 года по начало текущего года. В период с января по март этого года показатель не менялся, а затем вновь начал снижаться.

Индекс доллара, отражающий стоимость корзины валют шести стран - торговых партнеров США - на неделе стабилизировался в диапазоне 101-102 пункта, пытаясь подняться к верхней его рамке.

Между тем агентство по регулированию и развитию финансового рынка (АРРФР) Казахстана и банки республики усилили процедуры соблюдения санкций стран Запада в отношении РФ для исключения риска самим подпасть под вторичные ограничения, сообщила глава финансового регулятора Мадина Абылкасымова. Помощник министра финансов США Элизабет Розенберг во вторник в Астане заявила о растущих рисках применения к компаниям и банкам республики вторичных санкций за оказание помощи России в уклонении от наложенных на нее странами Запада торговых и финансовых ограничений.

Криптовалютная биржа Binance планирует запустить своё отделение в Казахстане к концу первого полугодия текущего года, сообщил РИА Новости региональный директор компании Владимир Смеркис. Биржа сможет предлагать услуги обмена и конвертации, ввод и вывод фиатных валют, хранение криптовалютных активов и биржевой торговли. На площадке будет доступна регистрация для физических и юридических лиц из любых стран, сказал он, добавив, что Казахстан - наиболее привлекательная страна бывшего СССР с точки зрения регулирования криптовалютной отрасли.

Казахстанский премьер-министр Алихан Смаилов в рамках официального визита в Тегеран провел переговоры с первым вице-президентом Ирана Мохаммадом Мохбером, в ходе которых заявил, что Казахстан готов нарастить экспорт в эту страну по 75 товарным позициям на 250 миллионов долларов. За прошлый год товарооборот между странами вырос почти на 20%, составив 528 миллионов долларов. Глава кабмина выразил уверенность, что по мере полноценного раскрытия экономического потенциала стороны смогут довести показатель взаимной торговли до 3 миллиардов долларов.

Курс китайской валюты снизился за неделю на 1,28 тенге (-1,9%) до 65,25 66,53 тенге. Слабость китайской валюты на форексе против доллара усилило ее падение и против тенге. Валюта КНР на следующей неделе будет колебаться в рамках коридора 62,6-68,6 тенге.

Курс рубля к тенге вырос за прошлую неделю на 0,03 тенге (+0,5%) до 5,62 тенге. Резкий взлет рубля против доллара в пятницу оказал поддержку валюте РФ и против тенге. Рубль на следующей неделе будет колебаться в рамках прогнозного коридора 5,1-6,1 тенге.

Курс евро к тенге упал на прошлой неделе на 1,9 тенге (-0,4%) до 497,6 тенге. Попытки роста европейской валюты на forex в район 1,11 доллара поддержало ее и против тенге, не дав упасть сильнее. Евро может провести следующую неделю в прогнозном диапазоне: 481-521 тенге.

Мурат Кастаев, генеральный директор ТОО "DAMU Capital Management":

Цены на нефть на неделе проваливались до 77 долларов США за баррель, оказывая давление на валюты нефтедобывающих стран. Основным раздражителем для рынков были новые проблемы в банковской сфере США, на этот раз в банке First Republic, который пережил отток депозитов в размере 100 млрд. долларов США за первый квартал текущего года. К концу недели нефтяные котировки вновь закрепились чуть выше 80 долларов за бочку сорта Brent, благодаря данным о снижении запасов сырой нефти в США.

Другим негативным фактором для рынков стал рост ВВП США в I квартале, который составил 1,1% при прогнозе в 2%. Крупнейшая экономика мира начинает замедляться, и страхи рецессии вновь распространились среди инвесторов. На следующей неделе в центре внимания рынков будут решение ФРС США по ставке и данные по безработице за апрель, которые в совокупности прояснят дальнейшие перспективы американской экономики.

Аналогично рост экономики замедлился и в еврозоне, где по итогам I квартала ВВП вырос на 0,1% против ожидаемых 0,2%.  Тем не менее в попытках остановить инфляцию европейский Центробанк, по ожиданиям, на следующей неделе повысит ставку с 3,5% до 3,75%. Это и может стать решающим фактором, который остановит рост единой европейской экономики или даже столкнет ее в рецессию.

Центробанк РФ оставил ставку без изменений на уровне 7,5%. Регулятор пытается просто не навредить экономике, медленно стагнирующей под тяжестью санкций, ведь снижение ставки разгонит инфляцию, а повышение – добьет те части экономики, которые еще относительно неплохо себя чувствуют.

На следующей неделе мы ожидаем боковое движение доллара между 450-455 тенге, снижение евро до 485-495 тенге, ослабление юаня до 64,5-65 тенге и рост рубля до 5,6-6,0 тенге.