Впервые за всю историю исследования больше центральных банков мира намерены сократить долю долларовых активов в своих резервах, чем увеличить ее в течение следующего десятилетия. Об этом свидетельствует опубликованный во вторник опрос публичных инвесторов, проведённый Official Monetary and Financial Institutions Forum, передает inbusiness.kz со ссылкой на Reuters.
В исследовании приняли участие 90 центральных банков, государственных пенсионных и суверенных фондов, совокупно управляющих активами примерно на 10 трлн долларов. Опрос также показал, что две трети центральных банков планируют значительно расширить использование искусственного интеллекта.
По данным исследования, государственные инвесторы всё чаще воспринимают рыночную волатильность как постоянный фактор и ищут новые способы адаптации к ней, в том числе с помощью технологий искусственного интеллекта.
Несмотря на отсутствие полноценной альтернативы доллару, в этом году американская валюта укрепилась примерно на 3% благодаря высоким процентным ставкам в США, устойчивому спросу на американские активы и притоку капитала в защитные инструменты на фоне конфликта между США и Ираном.
Тем не менее 79% центральных банков и 60% государственных фондов считают, что мировая валютная система движется к многополярной модели.
Среди резервных валют постепенно растет интерес к менее традиционным активам. Центральные банки планируют увеличить вложения в норвежскую крону, новозеландский доллар и британский фунт.
Респонденты также намерены наращивать долю евро и китайского юаня, однако отмечают, что структурные ограничения снижают привлекательность обеих валют. При этом почти все участники опроса рассматривают юань как эффективный инструмент диверсификации резервов.
Особое внимание уделяется золоту. Этот актив уже входит в резервы 82% центральных банков и, как отмечается в отчёте, "переместился в центр стратегии управления резервами".
В краткосрочной перспективе золото остается наиболее востребованным активом: чистые 30% респондентов намерены увеличить золотые резервы в течение ближайших одного–двух лет.
Использование искусственного интеллекта также быстро растет. Более 66% центральных банков планируют расширить интеграцию ИИ в ближайшей перспективе. При этом ни один центральный банк развитой экономики и лишь 9% центральных банков в целом не считают текущий уровень использования этих технологий достаточным.
Сегодня ИИ применяется главным образом для анализа данных и автоматизации внутренних процессов. Однако между развитыми и развивающимися странами сохраняется существенный разрыв: 89% центральных банков развитых экономик уже используют ИИ против 44% банков на развивающихся рынках.
Среди государственных фондов наибольший интерес вызывают реальные активы — прежде всего инфраструктура и недвижимость. Почти 60% фондов планируют увеличить инвестиции в эти направления в ближайшие один–два года.
Опрос также зафиксировал изменение отношения к развивающимся рынкам. 38% государственных фондов намерены увеличить вложения в развивающиеся экономики против 27% годом ранее.
При этом интерес к развитым рынкам заметно снизился: доля инвесторов, планирующих увеличить вложения в развитые экономики, сократилась до 25% с 47% годом ранее.
Самыми привлекательными направлениями для инвестиций участники исследования назвали США и Китай, во многом благодаря их ведущим позициям в развитии технологий искусственного интеллекта.
Читайте по теме:
Беларусь и Армения начали отказываться от наличных рублей
