Мировые рынки облигаций оказались под давлением на фоне резкого роста цен на нефть, который усилил опасения по поводу ускорения инфляции и вынудил инвесторов пересматривать ожидания по денежно-кредитной политике крупнейших центральных банков, передает inbusiness.kz со ссылкой на Reuters.
В пятницу нефть Brent поднималась до 109,97 доллара за баррель - максимума за четыре месяца. За предыдущую ночь котировки выросли примерно на 6%, а за неделю - почти на 13%. Поставки через Ормузский пролив оставались ограниченными на фоне взаимных атак США и Ирана. Дополнительным фактором риска стал захват хуситами йеменского порта Моха, который создает угрозу для экспорта саудовской нефти через Красное море.
"Наступление хуситов создает серьезную угрозу для судоходства в Баб-эль-Мандебском проливе", - заявила руководитель глобальной сырьевой стратегии RBC Capital Markets Хелима Крофт.
По ее оценке, при возобновлении полномасштабного конфликта между Саудовской Аравией и хуситами стоимость Brent может достичь 121,99 доллара за баррель до конца года.
Рост нефтяных цен усилил распродажи на рынке облигаций. Доходность базовых 10-летних казначейских облигаций США в пятницу выросла на 2 базисных пункта, до 4,9708% - максимума за три года и уровня, близкого к психологической отметке 5%. Доходность 30-летних бумаг достигла 5,3803% - максимума за 19 лет. Рост ставок повышает стоимость обслуживания государственного долга США, объем которого составляет около 40 триллионов долларов, а также увеличивает стоимость ипотечных кредитов.
Доходность двухлетних казначейских облигаций поднялась еще на 2 базисных пункта, до 4,5835%, после скачка на 12 базисных пунктов днем ранее. Рынок усилил ожидания повышения ставки Федеральной резервной системы США в этом месяце. Вероятность такого сценария оценивается примерно в 70%.
Распродажа американских облигаций была также связана с тем, что объем программы обратного выкупа бумаг Министерством финансов США оказался ниже ожидаемых 6 миллиардов долларов.
Давление распространилось и на другие рынки. Доходность трехлетних гособлигаций Австралии выросла сразу на 18 базисных пунктов, до 5,047% - максимума за 15 лет. В Японии доходность 10-летних бумаг поднялась на 6 базисных пунктов, до 2,97%, на фоне данных о сохраняющемся повышенном оптовом ценовом давлении и ожиданий скорого повышения ставки Банком Японии.
Аналитики JPMorgan теперь ожидают, что до конца года ставки повысят восемь из девяти центральных банков развитых стран. В список входят ФРС США, Банк Японии, четыре европейских центробанка, а также резервные банки Австралии и Новой Зеландии.
В Европе Европейский центральный банк уже повысил ставку второй раз за год. Некоторые представители регулятора допускают дальнейшее ужесточение политики, в том числе на заседании в октябре.
Особое внимание теперь приковано к американской инфляционной статистике за август. Ожидается, что базовый индекс потребительских цен вырастет на 0,2% в месячном выражении. При этом ранее опубликованные данные по индексу цен производителей указывают на сохраняющееся инфляционное давление.
Рост доходности облигаций увеличил ставки дисконтирования, используемые для оценки стоимости компаний, что усилило давление на фондовые рынки. Индекс MSCI Asia-Pacific без учета Японии снизился на 1,8%, японский Nikkei - на 2,8%, китайский CSI300 - на 1,2%, а гонконгский Hang Seng - на 1,5%.
Фьючерсы на Nasdaq снизились на 0,2%, тогда как фьючерсы на S&P 500 практически не изменились. Доллар за сутки укрепился на 0,4% к основным мировым валютам и стабилизировался около отметки 99,04.
Золото, которое традиционно рассматривается как защитный актив, прибавило 0,3%, до 4328 долларов за унцию, после падения почти на 2% днем ранее.
Читайте по теме:
Спрос на нефть растет все медленнее: ОПЕК снова понизила прогноз на 2026 год
