Европа и США в ближайшее десятилетие могут столкнуться с устойчивым сокращением нефтеперерабатывающих мощностей, несмотря на нынешний энергетический кризис и высокую загрузку заводов. По прогнозу экспертов S&P Global Energy, к 2035 году мощности европейских НПЗ уменьшатся, примерно, на 20%, а американских — на 7%. В то же время крупные инвестиции в новые предприятия продолжаются в Китае, Индии, на Ближнем Востоке и в Африке, постепенно смещая мировой центр нефтепереработки в сторону Азии и других регионов, передает inbusiness.kz со ссылкой на Интерфакс.
Парадокс нынешней ситуации заключается в том, что именно энергетический кризис вновь показал стратегическое значение нефтеперерабатывающей отрасли для западных экономик. Правительства призывают компании сохранять и увеличивать мощности, чтобы в случае новых кризисов обеспечить стабильные поставки топлива и других критически важных ресурсов. Однако частный капитал пока не спешит вкладываться в строительство новых НПЗ.
Как пишет Financial Times со ссылкой на прогнозы экспертов S&P Global Energy, это противоречие может стать серьезной проблемой в будущем. Пока государства говорят о необходимости энергетической устойчивости, инвесторы оценивают долгосрочные перспективы нефтепереработки и не видят достаточных оснований для масштабного строительства новых предприятий в Европе и Северной Америке.
"Сейчас ситуация выглядит особенно неоднозначно. Нефтеперерабатывающие заводы в США и Европе работают почти на пределе возможностей. Отрасль пытается компенсировать дефицит предложения, возникший на фоне войны на Ближнем Востоке, а высокие цены и ограниченное предложение позволяют предприятиям получать значительную прибыль", - отмечает информационное агентство.
Однако эксперты считают, что краткосрочный рост рентабельности не способен изменить фундаментальные тенденции развития отрасли.
Согласно прогнозу S&P Global Energy, совокупные мощности европейских НПЗ в течение десяти лет, до 2035 года включительно, сократятся примерно на 20%. В результате они опустятся до уровня чуть выше 9 млн баррелей в сутки.
"Уже сейчас европейская нефтепереработка проходит через масштабную волну закрытий. В прошлом году в регионе прекратили работу предприятия с совокупной мощностью переработки около 500 тыс. баррелей в сутки", - приводит данные Интерфакс.
Одним из наиболее заметных примеров стала Великобритания, которая за последнее время лишилась двух из шести своих НПЗ. Для страны это означает существенное сокращение собственной инфраструктуры переработки нефти и повышение значения внешних поставок нефтепродуктов.
США также не смогут избежать снижения мощностей. S&P Global Energy ожидает, что к 2035 году американские НПЗ сократят совокупную мощность примерно на 7% — до 16,7 млн баррелей в сутки.
Таким образом, речь идет не о временном сокращении загрузки отдельных предприятий, а о более долгосрочном изменении структуры отрасли.
Дэниел Эванс, отвечающий в S&P Global за рынок нефтепереработки, считает, что нынешний энергетический кризис не изменил фундаментальную траекторию развития отрасли.
"Недавние перебои в поставках заставили пересмотреть представление о стратегической важности сферы НПЗ на Западе. Но меняет ли это фундаментальные факторы в долгосрочной перспективе? Я бы сказал, что, скорее всего, нет", — отметил он.
Именно этот момент становится ключевым для понимания ситуации. Даже если кризис временно повышает прибыльность НПЗ, строительство нового завода требует значительных долгосрочных вложений и предполагает окупаемость на протяжении многих лет.
Инвесторы при этом учитывают не только текущий дефицит нефтепродуктов, но и будущую структуру энергетического рынка, экологическое регулирование, стоимость строительства и эксплуатации предприятий, а также перспективы спроса на традиционные виды топлива.
В результате, нынешняя высокая доходность НПЗ не обязательно превращается в новые инвестиционные проекты.
На этом фоне происходит заметный географический сдвиг. Пока Европа и Северная Америка сокращают часть существующих мощностей, компании в Китае, Индии, на Ближнем Востоке и в Африке активно создают новые перерабатывающие предприятия.
Особенно важным фактором становится появление крупных и высококонкурентных НПЗ. Новые заводы строятся с учетом современных технологий, масштабов производства и близости к растущим рынкам сбыта.
Для стран Азии и Ближнего Востока развитие нефтепереработки позволяет не просто увеличивать внутренние поставки топлива. Более глубокая переработка нефти дает возможность получать продукцию с более высокой добавленной стоимостью и укреплять позиции на международных рынках нефтепродуктов.
Китай при этом остается одним из главных центров расширения перерабатывающей инфраструктуры. Индия также наращивает мощности, а государства Ближнего Востока используют собственные ресурсы и выгодное географическое положение для создания крупных нефтехимических и перерабатывающих комплексов.
В Африке строительство новых мощностей может иметь дополнительное значение из-за необходимости сокращать зависимость от импорта готовых нефтепродуктов. Развитие собственной переработки позволяет отдельным странам получать больше топлива непосредственно внутри региона.
В итоге, мировая карта нефтепереработки постепенно меняется. Если в прошлом Европа и Северная Америка обладали значительной частью современных перерабатывающих мощностей, то теперь их позиции постепенно ослабевают.
Особенно показательно, что этот процесс продолжается даже на фоне кризиса. Казалось бы, перебои с поставками должны были заставить западные компании резко увеличить инвестиции в новые НПЗ. Однако этого не происходит в необходимых масштабах.
Причина заключается в разнице между краткосрочной и долгосрочной экономикой отрасли. Высокая загрузка заводов сегодня может обеспечить значительную прибыль, но строительство нового предприятия требует гораздо более продолжительного горизонта планирования.
Кроме того, инвесторы оценивают риски, связанные с изменением структуры мирового энергопотребления. Поэтому они могут предпочитать вложения в модернизацию существующих предприятий или другие направления энергетики строительству полностью новых НПЗ.
Для западных правительств это создает сложную дилемму. С одной стороны, нефтепереработка остается важнейшей частью энергетической безопасности. С другой — государствам приходится убеждать частный бизнес вкладываться в отрасль, долгосрочные перспективы которой выглядят менее привлекательными, чем в период предыдущих нефтяных циклов.
Если прогноз S&P Global Energy оправдается, к 2035 году Европа будет располагать мощностями чуть выше 9 млн баррелей переработки нефти в сутки, что примерно на пятую часть меньше нынешнего уровня. В США этот показатель снизится до 16,7 млн баррелей в сутки.
Одновременно новые мощности будут концентрироваться в других частях мира. Это означает не исчезновение нефтепереработки как отрасли, а изменение ее географии.
В перспективе, такой сдвиг может повлиять и на международную торговлю нефтепродуктами. Чем больше современных НПЗ будет построено в Азии, на Ближнем Востоке и в Африке, тем большую роль эти регионы смогут играть в поставках готовой продукции на внешние рынки.
Европа и США при этом могут все сильнее зависеть от импорта отдельных видов нефтепродуктов, особенно если внутренний спрос сохранится на высоком уровне, а собственные перерабатывающие мощности продолжат сокращаться.
Таким образом, нынешний энергетический кризис не остановил структурные изменения в мировой нефтепереработке. Напротив, он продемонстрировал уязвимость регионов, которые одновременно сталкиваются с необходимостью поддерживать энергетическую безопасность и с нежеланием инвесторов вкладываться в долгосрочные проекты.
По оценке S&P Global Energy, в ближайшие десять лет Европа и США продолжат терять часть нефтеперерабатывающих мощностей, тогда как Китай, Индия, Ближний Восток и Африка будут расширять свои позиции. В результате, мировой рынок нефтепереработки может стать еще более ориентированным на Азию и другие быстро развивающиеся центры производства нефтепродуктов.
Читайте по теме:
Казахстан увеличил план экспорта бензина на 43%, но отгрузки могут не начаться
