Фундаментом для них стал вступивший в силу 19 марта 2026 года Закон "О внесении изменений и дополнений в некоторые законодательные акты РК по вопросам регулирования и развития финансового рынка, связи и банкротства". Ряд ключевых статей этого документа, нацеленных на жесткое регулирование микрофинансового сектора, начали действовать с 1 июля, пишет inbusiness.kz.
Конец эпохи "серых" кредиторов?
Одно из главных новшеств заключается в том, что закон существенно повышает ответственность игроков, выпадающих из-под надзора регулятора. Прежняя практика обнажила опасную лазейку: как только Агентство по регулированию и развитию финансового рынка (АРРФР) отзывало у компании лицензию, МФО формально выходила из-под его контроля. Пользуясь правовым вакуумом, такие организации либо продолжали нелегально выдавать микрокредиты, либо превращались в откровенных "эксплуататоров", взвинчивая долговую нагрузку на заемщиков.
Согласно жалобам населения, некоторые недобросовестные МФО резко взвинчивали ставки вознаграждения вплоть до 2 тыс. процентов, требуя погасить оставшуюся задолженность в полном объеме. У должников не оставалось иного выхода, кроме как платить: кабальные схемы и лазейки были изначально заложены в договорах. Финал всегда был предсказуем: принудительное взыскание через суд и дополнительные 25% вознаграждения частному судебному исполнителю.
АРРФР разъяснило, что происходит с задолженностью в случае закрытия микрофинансовой организации. При прекращении деятельности МФО у заемщиков нередко возникают вопросы о дальнейшей судьбе их обязательств, однако ликвидация компании не означает списание долгов.
"Согласно Гражданскому кодексу, заемщик обязан вернуть полученные средства в полном объеме, включая начисленные проценты, если иное не предусмотрено договором. Таким образом, лишение МФО лицензии не аннулирует задолженность. Обязательства по микрокредиту остаются у заемщика перед самой организацией либо перед новым кредитором, которому были переданы права требования по договору", – сообщил регулятор.
Однако теперь "беглые" кредиторы лишены возможности диктовать свои грабительские условия. Правилам игры придали жесткие рамки.
По словам директора департамента регулирования небанковских организаций АРРФР Нуржана Бидайбека, новым законом повышена ответственность субъектов рынка микрофинансирования, вышедших за периметр надзора агентства.
"Ранее мы фиксировали случаи злоупотреблений со стороны организаций, утративших статус финансовых, когда они чрезмерно увеличивали долговую нагрузку на граждан. Чтобы защитить права заемщиков, отныне и субъекты рынка микрофинансирования, лишенные лицензии, и их правопреемники будут обязаны строго соблюдать все требования и ограничения, предъявляемые законодательством Казахстана о микрофинансовой деятельности при работе с заемщиками", – пояснил Бидайбек.
Взыскивать долги по потребительским микрокредитам или уступать права требования по ним такие МФО смогут только в течение 24 месяцев после отзыва лицензии. По истечении этого срока права требования могут быть переданы или уступлены только субъектам, поднадзорным агентству.
При этом перечень лиц, которым можно передать этот долг, также ограничен. Дополнительным щитом для граждан стало продление до 1 мая 2027 года моратория – запрета МФО на продажу коллекторам долгов физлиц по потребительским микрокредитам.
Чистка рынка уже идет полным ходом: с начала 2026 года в Казахстане 7 организаций добровольно сдали лицензии, а 1 МФО была закрыта принудительно (из-за отсутствия деятельности в течение шести месяцев подряд с момента получения лицензии).
Как проверить статус МФО? Перед оформлением займа следует убедиться, что компания осуществляет деятельность на законных основаниях. Актуальная информация о лицензированных микрофинансовых организациях доступна на сайте агентства. Кроме того, прежде чем оформлять микрокредит, важно внимательно оценить условия: процентную ставку, сроки и пени в случае просрочки.
Три линии обороны риск-менеджмента
Вторым революционным шагом реформы стало внедрение системы управления рисками в МФО. По данным Нуржана Бидайбека, сектор переходит к прозрачной модели "трех линий защиты". Она четко разграничивает функции и ответственности между бизнес-подразделениями, независимыми службами риск-менеджмента и комплаенса, а также внутренним аудитом. Это позволит повысить качество управления рисками и внутреннего контроля. Раньше организации нередко совмещали эти обязанности в одном отделе, теперь это под запретом: подразделения должны быть независимы друг от друга.
Переход в систему управления рисками будет поэтапным:
- с 1 июля 2026 года соответствующие требования начнут применяться к микрофинансовым организациям, в структуре обязательств у которых преобладают привлеченные средства;
- с 1 января 2027 года требования станут обязательными для всех остальных участников рынка.
К тому же в рамках реформы, для повышения ответственности управленческого состава МФО усиливаются квалификационные требования к их руководящим работникам – установлены требования к стажу работы в финансовой сфере.
Стоит напомнить, что МФО в Казахстане формируют ресурсы для выдачи займов за счет собственного капитала и прибыли; банковских кредитов; инвестиций, а также посредством выпуска облигаций и привлечения государственного финансирования.
Наибольшую долю в структуре фондирования занимают привлеченные займы, доля которых составляет 60,8% от совокупных обязательств, или 1,4 трлн тенге. Собственный капитал сектора на 1 апреля 2026 года составил 1,3 трлн тенге, показав символический рост за первый квартал на 0,1% (за 2025 год рост на 21,9%).
Агентство обещает в 2026 году все свои надзорные ресурсы сосредоточить по следующим основным направлениям:
- полноценная интеграция системы управления рисками в МФО в надзорный процесс;
- запуск института саморегулирования в сфере микрофинансовой и коллекторской деятельности;
- профилактика недобросовестных практик в деятельности МФО;
- жесткий контроль над соблюдением прав потребителей в сфере потребительского кредитования;
- точечные проверки зон с повышенными рисками.
Статистика подтверждает смену трендов. Активы организаций, осуществляющих микрофинансовую деятельность (ООМФД), на 1 апреля 2026 года составили 3,5 трлн тенге, снизившись за первый квартал на 0,4% (для сравнения: за весь 2025 год наблюдался бурный рост на 17,3%).
Спад обусловлен сокращением дебиторской задолженности кредитных товариществ. В структуре активов лидерство удерживают МФО – 1,7 трлн тенге (48,2%), далее идут кредитные товарищества – 1,2 трлн тенге (33,3%) и ломбарды – 0,7 трлн тенге (18,6%).
Ссудный портфель ООМФД за первый квартал 2026 года вырос на 1,4%, достигнув 3,1 трлн тенге (в 2025 году рост составлял 12,3%). Примечательно распределение сил: доля займов бизнесу составила 54,9%, тогда как населению – 45,1%. МФО стали охотнее кредитовать предпринимателей, нежели рядовых граждан.
Дисциплина заемщиков остается высокой: и бизнес, и население стремятся платить вовремя, чтобы избежать штрафов и повышенных вознаграждений, а также сохранить высокий кредитный рейтинг для быстрых займов в будущем. Как итог, уровень неработающих кредитов с просрочкой свыше 90 дней (NPL90+) на 1 апреля 2026 года составил скромные 4% (на 1 января 2026 года показатель был на уровне 3,9%). В розничном портфеле (физлица) доля NPL90+ зафиксирована на отметке 4,9% (против 5% на начало года).
Совет заемщикам: перед оформлением любого микрокредита обязательно проверяйте легальность компании на официальном сайте АРРФР и скрупулезно оценивайте условия договора: от процентной ставки до размера пени.
Читайте по теме:
Лицензию отозвали, обязательства сохранились: как работают долги МФО
