С июля 2026 года в Казахстане хотят изменить правила кредитования. Сейчас в стране действует такой показатель как КДН - сумма платежей по вашим кредитам не должна превышать половины от ежемесячного дохода. Со второй половины года заработает новый показатель - коэффициент долга к годовому доходу. Одновременно ужесточается подход к просрочкам. И если раньше банки учитывали косвенные признаки дохода - например, обороты по карте, - теперь в приоритете подтвержденные доходы, отраженные через пенсионные отчисления и ОСМС. Как не получить отказ, обратившись за кредитом, разбирался корреспондент inbusiness.kz.
Для желающих взять кредит ключевыми показателями становятся коэффициент долговой нагрузки (КДН) и коэффициент долга к доходу (КДД). В первом случае важен годовой доход, а во втором - ваша зарплата за месяц.
КДН показывает, какую часть дохода человек уже тратит на кредиты. Сейчас предел - 50%. КДД - отношение общего долга к годовому доходу с учетом нового кредита. Чем выше показатель, тем выше риск неплатежеспособности. Планируется, что будут введены отдельные лимиты для ипотеки и автокредита. К слову, этот показатель тестируют с прошлого года, но конкретных "пределов" - 5, 10 или 50, например - пока не было установлено.
"КДД широко используется в международной практике и, в первую очередь, направлен на защиту населения от чрезмерной долговой нагрузки и риска банкротства. В настоящее время Национальный Банк анализирует статистические данные и проводит оценку влияния показателя на различные категории заемщиков и на кредитную активность банков. Вопрос установления конкретных нормативных значений КДД прорабатывается совместно с банковским сектором. Окончательное решение по уровню КДД, сроку его внедрения, включая возможность применения поэтапного подхода, будет принято с учетом результатов анализа и данных по кредитному рынку и уровню деловой активности", - отмечают в Нацбанке.
Официально цель изменений - снизить число случаев, когда человек берет кредит и не может его выплатить. То есть получить одобрение станет сложнее. Особенно тем, кто работает неофициально.
В Нацбанке отмечают: в предыдущие годы кредитование росло слишком быстро: в 2023 году - на 41%, в 2024 - почти на 24%. Такой быстрый рост повышает риски - при снижении доходов населения растет доля проблемных займов. Это может привести не только к потерям для банков, но и к социальной напряженности. Поэтому еще с 2024–2025 годов регуляторы начали "охлаждать" рынок. Были установлены лимиты на беззалоговые кредиты, ужесточены требования к заемщикам с просрочками.
Эти меры уже дали эффект. В 2025 году рост выдачи кредитов замедлился до 10%, а по данным на март 2026 года - до 6,8%. Тем не менее осенью прошлого года задолженность населения перед банками второго уровня достигла 24 трлн тенге, около 70% этой суммы приходилось на потребительские займы. В среднем это около 1,2 млн тенге на каждого жителя страны.
Ограничения уже действуют, но их станет больше
В ноябре 2025 года Агентством по регулированию и развитию финансового рынка принято постановление, согласно которому для клиентов с просрочкой более 90 дней за последние 12 месяцев коэффициент долговой нагрузки (КДН) снижен с 0,5 до 0,25. То есть если вы зарабатываете 200 тысяч тенге, то раньше на погашение кредитов у вас могло уходить до 100 тысяч в месяц, а теперь - не более 50 тысяч.
Затем правила стали еще строже: микрофинансовые организации теперь обязаны отказывать в займе даже при однодневной просрочке, для банков порог снижен с 90 до 30 дней.
"Установлены максимальные суммы потребительских беззалоговых банковских займов - не более 2200 МРП (9,5 млн тенге), беззалоговых микрокредитов - не более 1100 МРП (4,7 млн). Введен запрет на предоставление беззалоговых потребительских кредитов гражданам с просрочкой более 90 дней. Снижены предельные годовые эффективные ставки вознаграждения для всех видов займов. Нацбанк ввел секторальный контрциклический буфер капитала на уровне 2% по кредитам населению, формирование которого банки завершили к 1 апреля 2026 года", - уточнили в НБК.
Отдельное внимание уделяется рассрочкам и сервисам BNPL. В Нацбанке считают: несмотря на удобство "покупок в один клик", такие инструменты могут формировать скрытую долговую нагрузку.
Есть и хорошая новость для казахстанцев: ужесточение требований к доходам, которые принимают для оценки вашей платежеспособности, могут отложить до 1 января следующего года. Об этом сообщила председатель АРРФР Мадина Абылкасымова на недавнем брифинге в Мажилисе.
Советы финансового аналитика
Подход к оценке рисков при выдаче кредитов становится более консервативным, поэтому лучше подготовиться заранее. Чем прозрачнее будут ваши финансы, тем выше шансы на одобрение.
"В первую очередь стоит обратить внимание на свою кредитную нагрузку и историю. Закрытие мелких займов и снижение количества активных кредитов позволяет улучшить общий профиль заемщика и улучшить риск-оценку со стороны банка. Также важно поддерживать положительную кредитную историю через своевременные платежи без просрочек. Любые просрочки фиксируются и могут влиять на решение по новому кредиту", - пояснил главный аналитик Ассоциации финансистов Казахстана Рамазан Досов.
Отдельное внимание стоит уделить подтверждению доходов. Стабильный и официально подтвержденный доход повышает вероятность одобрения и может повлиять на условия кредита.
"Кроме того, необходимо сформировать первоначальный взнос, если речь идет об ипотеке. Это снижает уровень риска для банка и повышает шансы на получение более выгодных условий", - уточнил Рамазан Досов.
Если сформулировать короче, то заемщикам стоит заранее закрыть мелкие кредиты, не допускать просрочек по платежам и по возможности перейти на полностью "белую" зарплату без выплат в конверте. Для тех, кто планирует ипотеку, особенно важно заранее накопить первоначальный взнос — теперь этот фактор становится еще более значимым, чем раньше.
Доходы населения падают, кредиты становятся менее доступны
Эксперты отмечают, что ужесточение кредитования происходит на фоне общего охлаждения экономики. Как поясняет главный аналитик АФК Рамазан Досов, заявленные меры направлены на сдерживание роста потребительского кредитования и долговой нагрузки населения. Однако задача уже во многом реализуется через макроэкономическую динамику - розничная торговля и так замедляется, сокращается выдача кредитов, снижается потребительская активность.
"Наблюдается охлаждение потребительской активности, во многом обусловленное снижением реальных доходов населения, действием жесткой денежно-кредитной политики и ужесточением пруденциального регулирования в розничном кредитовании. Так, рост розничной торговли за первый квартал замедлился до 2,8% против 4,8% годом ранее, а выдача новых розничных кредитов сократилась на 5,9% за январь-февраль, что указывает на уже сформировавшееся сжатие потребительского и кредитного спроса", - говорит Рамазан Досов.
Дополнительное ужесточение, включая внедрение КДД и снижение предельных ставок, может усилить этот тренд. По словам эксперта, рынок уже не в фазе роста, и дополнительное давление может носить проциклический характер.
"В условиях ужесточения требований часть заемщиков может столкнуться с более строгой оценкой платежеспособности и ограничениями по сумме или условиям займа. С учетом уже наблюдаемого снижения реальных доходов и охлаждения потребительской активности это означает, что для части домохозяйств кредит станет менее доступным инструментом сглаживания расходов и крупных покупок. Соответственно, потребительское поведение будет становиться более сдержанным", - уточнил аналитик.
Есть риск, что часть людей вообще перестанет проходить по требованиям банков. Особенно те, у кого нестабильный доход или плохая кредитная история. Для таких семей кредиты и рассрочки стали привычным способом "дотянуть до зарплаты". Лишившись его, они могут начать искать деньги вне банков. Например, будут искать сомнительные "серые" схемы или пойдут в ломбард.
"Нельзя исключать риск обращения части заемщиков в неформальный сегмент, особенно при сохранении потребности в заемных средствах на фоне снижения реальных доходов, что повышает риски для самих заемщиков и снижает прозрачность рынка", - не отрицает аналитик АФК Рамазан Досов.
Что с ипотеками
На рынке жилья спрос тоже может снизиться, интерес еще сильнее сместится в сторону госпрограмм. Так, за январь-февраль 2026 года доля "Отбасы банка" в новой выдаче ипотечных займов выросла с 70% до 78%.
"В условиях ужесточения требований часть заемщиков может отложить покупку жилья или снизить свои ожидания по стоимости и параметрам недвижимости. С учетом уже наблюдаемого охлаждения потребительской активности и снижения реальных доходов это может приводить к более сдержанной динамике спроса на ипотеку, особенно в рыночном сегменте. Спрос будет в большей степени смещаться в сторону госпрограмм. В результате рынок жилья может стать еще более сегментированным", - отмечает эксперт.
При этом Рамазан Досов считает: значительного снижения рынка ожидать не стоит, поскольку спрос на жилье поддерживается демографическими факторами и дефицитом предложения в городах республиканского значения.
Меньше рассрочек
Под контроль берут также рассрочки, сервисы BNPL. В НБК считают: оформляя рассрочку в один клик, казахстанцы не всегда ощущают, сколько уже накопили долгов. Сейчас так покупают не только бытовую технику, но и дорогие товары - вплоть до автомобилей. Как сообщает Нацбанк, важно, чтобы люди четко понимали, на каких условиях берут рассрочку: знали размер штрафа при просрочке, правила по переуступке коллекторам, условия отказа от рассрочки и возврата товара продавцу.
Другая проблема, на которую обратили внимание в НБК, - рассрочки не всегда учитываются в общей долговой нагрузке. Из-за этого может казаться, что у человека меньше долгов, чем есть на самом деле. Поэтому сейчас рынок хотят сделать более прозрачным, однако как именно это будет работать, пока еще обсуждается.
"Отсутствие учета платежей по рассрочкам, выданным организациями, не относящимися к регулируемым финансовым организациям, может искажать значение коэффициента долговой нагрузки заемщика при его расчете как финансовыми организациями (БВУ и МФО), так и нефинансовыми, оказывающими услуги по продаже товаров в рассрочку. При этом вопрос того, как именно будут учитываться платежи по рассрочкам и BNPL, пока находится на стадии обсуждения", - уточнили в НБК.
Своим мнением по этому вопросу поделились и аналитики АФК. Размазан Досов считает: предложение рассрочек останется, но условия могут стать строже – будет меньше одобрений, более короткие сроки или менее гибкие условия. Для части клиентов рассрочка уже не будет такой простой и доступной, как раньше.
Бизнес также почувствует изменения. Снижение доступности кредитов и рассрочек может привести к падению продаж, особенно для онлайн-магазинов.
"Продолжающиеся несколько лет серьезные ограничения в розничном кредитовании могут снижать доступность заемных средств для покупателей, а значит сдерживать покупки и в онлайн-сегменте. Для малого бизнеса, особенно в сфере торговли и e-commerce, это означает более сдержанный потребительский спрос и возможное снижение оборотов. В первую очередь это затронет сегменты, где значительная часть продаж формируется за счет BNPL и потребительского кредитования. Что, в свою очередь, может потребовать от бизнеса большей гибкости в ценообразовании и работе с клиентами, а также пересмотр бизнес-модели", - высказался Рамазан Досов.
Ждать ли смягчения
Эксперт также поделился мнением, стоит ли рассматривать ужесточение условий выдачи кредитов как долгосрочный тренд или в будущем правила могут смягчить. Рамазан Досов считает: если инфляция снизиться, и базовая ставка пойдет вниз, условия могут смягчить. Но в ближайшее время более жесткая политика сохранится.
"Параметры регулирования, как правило, следуют за макроэкономической ситуацией и могут пересматриваться по мере ее изменения. Если инфляция продолжит замедляться, и базовая ставка начнет снижаться, пространство для смягчения условий по кредитам со временем появится. Однако в краткосрочной перспективе сохранение более сдержанной динамики розничного кредитования выглядит наиболее вероятным, особенно с учетом вступления с апреля дополнительного ужесточения – контрциклического буфера капитала в размере 2% от риск-взвешенных активов портфеля физлиц (~463,5 млрд тенге)", - сказал аналитик.
По его словам, с учетом наблюдаемого охлаждения потребительской активности и снижения реальных доходов, казахстанцы будут осторожнее подходить к заимствованиям, а спрос на кредиты останется ниже пикового уровня 2024 года. Он напомнил, что в прошлом году казахстанцы стали реже подавать заявки на кредиты - число заявок снизилось на 13,7%. Для сравнения, годом ранее был рост на 13,8%. Что указывает на разворот динамики спроса.
Читайте по теме:
Нацбанк Казахстана озвучил важное решение по ставке
