Китай последовательно расширяет международное использование юаня, создавая финансовую инфраструктуру, которая позволяет странам и компаниям проводить расчеты вне долларовой системы и снижает эффективность американских санкций. Наиболее заметно это проявляется в торговле между Китаем, Ираном и Россией, где все больше операций переводится в юани, передает inbusiness.kz со ссылкой на The New York Times.
Ослабление влияния доллара стало одним из факторов, осложняющих переговоры США и Ирана по новой ядерной сделке. Традиционно Вашингтон использовал санкции и доступ к замороженным активам как главный инструмент давления, однако за последние годы Тегеран сумел адаптироваться к ограничениям благодаря финансовой архитектуре, выстроенной Китаем вокруг юаня.
Очередным сигналом для США стала ситуация вокруг китайской нефтеперерабатывающей компании Hengli Petrochemical. После введения американских санкций предприятие заявило, что будущие закупки нефти будут оплачиваться в юанях, а не в долларах. Такой подход затрудняет отслеживание денежных потоков и снижает возможности Вашингтона контролировать международные расчеты.
Доминирование доллара долгое время обеспечивало США серьезные преимущества. По оценкам, около 80% операций по финансированию мировой торговли по-прежнему осуществляется в американской валюте. Большинство долларовых транзакций проходит через американские банки, что позволяет властям США отслеживать операции и при необходимости отключать участников от финансовой системы. Однако расчеты в юанях выводят сделки из-под контроля американской банковской инфраструктуры.
Несмотря на санкции, Иран в 2024 году заработал на экспорте нефти до 43 млрд долларов без учета скидок. По данным американского минфина, большая часть этих поставок была оплачена именно в юанях. Полученные средства Тегеран использует для закупок китайских автозапчастей, солнечных панелей, товаров двойного назначения и других продуктов, находящихся вне юрисдикции США.
Во время недавнего конфликта в районе Ормузского пролива судам, стремившимся обеспечить безопасный проход, предписывалось осуществлять платежи Ирану в юанях или криптовалютах. По данным американских чиновников, иранские и китайские партнеры создали сеть посредников и подставных компаний в Гонконге и других юрисдикциях для расширения торговли в китайской валюте.
Значительная часть таких операций проходит через китайскую трансграничную межбанковскую платежную систему CIPS, созданную в 2015 году как альтернатива SWIFT. Хотя CIPS значительно уступает SWIFT по масштабу, ее активность быстро растет. По данным Atlantic Council, за три месяца после конца февраля средний ежедневный объем операций достиг около 790 млрд юаней, или 115 млрд долларов, против 680 млрд юаней годом ранее.
Рост использования CIPS ускорился после начала конфликта на Украине. Согласно данным Народного банка Китая и самой системы, с начала боевых действий объем ежедневных транзакций удвоился, а число подключенных финансовых учреждений выросло более чем в два раза. Российские власти утверждают, что сегодня более 90% товарооборота между Россией и Китаем осуществляется в юанях и рублях. Для сравнения, в феврале 2022 года доля юаня в российской внешней торговле составляла лишь около 2 %.
В мировом масштабе позиции китайской валюты также укрепляются. По данным SWIFT, доля юаня в финансировании международной торговли за последние пять лет утроилась и в апреле достигла 6%. В течение большей части года юань оставался второй по популярности валютой в торговом финансировании, уступая только доллару и опережая евро.
По данным Народного банка Китая, около половины всех трансграничных расчетов страны сейчас проводится в юанях, тогда как еще 15 лет назад этот показатель был близок к нулю.
Дополнительным инструментом интернационализации китайской валюты стала платформа mBridge, запущенная в 2021 году. Система использует цифровые версии национальных валют и технологию блокчейн для проведения трансграничных расчетов между центральными банками, обходя традиционную финансовую инфраструктуру. По данным Atlantic Council, на цифровой юань приходилось 95% из 4 тыс. трансграничных платежей, проведенных через mBridge по состоянию на ноябрь прошлого года.
По словам бывшего сотрудника Международного валютного фонда и эксперта Atlantic Council Джоша Липски, все платежные системы на базе юаня упрощают обход американских санкций и затрудняют работу американских спецслужб по отслеживанию финансовых потоков.
При этом Пекин не ставит задачу полностью заменить доллар юанем. Полноценная конкуренция с американской валютой потребовала бы отказа от контроля над движением капитала и перехода к свободному курсообразованию, что несет риски для китайской экономики. Вместо этого Китай стремится создать параллельные каналы торговли и расчетов, функционирующие вне долларовой системы.
Такой подход позволяет Пекину одновременно укреплять собственное влияние, поддерживать партнеров, находящихся под западными санкциями, и готовиться к возможному усилению экономического давления со стороны США в случае будущих кризисов, включая потенциальную эскалацию вокруг Тайваня.
Вашингтон уже реагирует на эти изменения. Американские власти усиливают давление на китайские компании и банки, связанные с закупками иранской нефти, вводят новые санкции и пытаются ограничить движение средств через китайскую финансовую систему. Однако рост использования юаня в международной торговле показывает, что мировой финансовый порядок постепенно становится более многополярным, а возможности США использовать доллар как инструмент внешнеполитического давления уже не выглядят столь безусловными, как прежде.
Читайте по теме:
Оператор ЛРТ Астаны готовит выпуск облигаций в юанях
