В Казахстане вводится механизм bail-in — принудительная реструктуризация обязательств проблемных банков, при которой убытки покрываются за счет акционеров и инвесторов, а не государства. Новый инструмент предусмотрен в рамках обновленного закона о банках и направлен на повышение устойчивости финансовой системы, передает inbusiness.kz.
Как пояснили inbusiness.kz в агентстве по регулированию и развитию финансового рынка (АРРФР), bail-in будет применяться в случае неплатежеспособности банка и предполагает конвертацию части обязательств банка в акции. Это позволит восстановить капитал за счет внутренних ресурсов и исключить автоматическое участие государства в спасении финансовых организаций.
"Суть механизма в том, что при признаках неплатежеспособности обязательства отдельных категорий кредиторов могут быть конвертированы в акции. Таким образом, убытки поглощаются внутри самого банка, без привлечения бюджетных средств", — отметили в пресс-службе АРРФР.
Механизм применяется только после полного списания собственного капитала банка и действует строго по очередности — в первую очередь затрагиваются кредиторы, которые стояли бы в конце очереди при ликвидации. Исключения возможны лишь в случае угрозы системным рискам или критическим банковским операциям. Здесь возникает логический вопрос, подпадут ли под данный механизм крупные вкладчики, хранящие в банке сверхгарантированный государством вклад.
В случае принудительной ликвидации банка требования кредиторов распределяются по установленным законом очередям. В первую очередь удовлетворяются обязательства перед физическими лицами, которым причинен вред жизни или здоровью, затем — выплаты по трудовым договорам и компенсации. Далее следуют требования организации, осуществляющей гарантирование депозитов, затем — депозиты физических лиц и денежные переводы. После этого идут некоммерческие благотворительные организации, юридические лица по обеспеченным обязательствам, налоговые и бюджетные задолженности и лишь затем — все остальные кредиторы. Требования каждой очереди удовлетворяются только после полного расчета с предыдущей.
Под действие bail-in попадают держатели субординированных обязательств и других инструментов, предназначенных для поглощения убытков, подчеркивают в регуляторе. Фактически они становятся новыми акционерами банка. При этом вклады физических лиц в пределах гарантированной суммы остаются полностью защищенными, как и обязательства, не входящие в ликвидационную массу, включая определенные виды облигаций и активы на хранении у банков-кастодианов.
Однако будут ли кредиторы четвертой очереди – депозиты физлиц и переводы сверх гарантии Казахстанского фонда гарантирования вкладов – кандидатами на принудительную конвертацию в акционеры, остается открытым. Ответ АРРФР не дает четких комментариев, а попытки получить уточнение не дали результата.
Государственная поддержка сохранится только для системно значимых банков и лишь при условии, что все внутренние ресурсы, включая капитал и субординированные инструменты, уже использованы. Перечень таких банков формируется Национальным банком и согласовывается с АРРФР.
По оценке регулятора, новая модель переносит ответственность за риски на владельцев и инвесторов, снижая нагрузку на бюджет и приближая Казахстан к лучшей международной практике регулирования банковских кризисов.
Читайте по теме:
Не фонд, а механизм: как в Казахстане будут спасать крупные банки
