Аналитический центр Ассоциации финансистов Казахстана представил обзор банковского сектора Казахстана за первый квартал 2026 года, зафиксировав рост кредитной активности на фоне снижения прибыльности банков, передает inbusiness.kz.
Как отмечается в обзоре, за январь-март банковский сектор выдал новых кредитов субъектам экономики на общую сумму 9,2 трлн тенге, что на 780 млрд тенге, или 9,2%, выше, чем за аналогичный период прошлого года. При этом весь этот прирост обеспечен ускорением выдачи в корпоративном сегменте (+23,3%), тогда как в розничном наблюдалось снижение (-4,4%).
В АФК подчеркивают, что в сегменте бизнес-кредитования двухзначный прирост отмечается во всех категориях — малым (+14,1%), средним (+65,4%) и крупным (+20,5%) предпринимателям на фоне роста инвестиционного спроса и потребности компаний в заемном финансировании. В то же время снижение розничного кредитования связано с падением потребительского спроса.
"Cокращение выдачи потребительских займов (-7,0%) отражает ослабление спроса на фоне снижения реальных доходов и ужесточения регулирования", – говорится в обзоре.
Также отмечается, что прирост клиентской базы в рознице за первый квартал составил всего 6,4 тыс. заемщиков против 40,7 тыс. годом ранее, что свидетельствует об исчерпании потенциала расширения.
Несмотря на рост выдач, динамика портфелей остается сдержанной. В обзоре поясняется, что это связано с различиями в сроках кредитования. У бизнеса на займы до одного года приходится 68% выдач, у населения – всего 18%, что ограничивает рост корпоративного портфеля из-за более быстрого погашения.
Одновременно усиливается давление на маржу банков.
"Стоимость фондирования росла более быстрыми темпами (+37 б.п.) относительно доходности активов (+16 б.п.)", – говорится в документе.
В результате процентный спред сократился до 4,42% с 4,62% на начало года (-20 б.п.), что обусловило снижение прибыли сектора до 0,6 трлн тенге (-10,8%).
Дополнительным фактором давления стала налоговая нагрузка. Расходы по выплате КПН выросли на 35,9%, с 121,5 до 148,0 млрд тенге. При этом в АФК отмечают, что снижение стоимости риска и контролируемый уровень проблемной задолженности частично сдерживали падение прибыли.
По итогам квартала темпы роста капитала оставались высокими (+5,8%) за счет накопленной прибыли, тогда как обязательства сократились (-1,4%), в основном за счет снижения депозитов юрлиц.
"Несмотря на сохраняющийся рост общей кредитной активности (+9,2%), ее структура стала менее сбалансированной. Драйвером новых выдач выступает исключительно корпоративный сегмент, тогда как розничное кредитование демонстрирует сокращение. При этом различия в срочности новых займов ограничивают трансформацию выдач в более устойчивый рост портфелей, что сдерживает расширение процентной базы БВУ", – отметили аналитики.
Ускоренный рост стоимости фондирования, усиливающийся на фоне жесткой денежно-кредитной политики, конкуренции за ликвидность и действия повышенных нормативов МРТ, продолжает оказывать давление на процентную маржу банков. Это ограничивает эффект от расширения доходной базы и сдерживает улучшение финансовых результатов. Дополнительное негативное влияние формирует усиление фискальной нагрузки, что снижает итоговую рентабельность сектора. В этих условиях даже при сохранении операционной устойчивости прибыль банков растет более умеренными темпами, что в конечном счете ограничивает их возможности по дальнейшему наращиванию кредитования.
С апреля начался второй этап повышения МРТ. Объем средств банков второго уровня на корреспондентских счетах в Нацбанке увеличился с 2,3 трлн до 3,7 трлн тенге. Одновременно введен контрциклический буфер капитала в размере 2% от риск-взвешенных активов розничного портфеля (около 463,5 млрд тенге). Эти меры могут усилить уже наблюдаемую дивергенцию в динамике выдачи новых кредитов и дополнительно повысить стоимость фондирования.
Таким образом, дальнейшее ужесточение регуляторных условий на текущем этапе экономического цикла может носить проциклический характер, усиливая давление на маржу банков, кредитную активность и внутренний спрос.
Читайте по теме:
Казахстанские банки теряют в прибыли
