Агентство по регулированию и развитию финансового рынка (АРРФР) подготовило проект постановления, которое изменяет правила распределения прибыли, выплаты дивидендов и обратного выкупа акций для банков второго уровня, на балансе которых остаются средства государства. Кого из игроков затронут ограничения и как, выяснял inbusiness.kz.
Новые нормы распространяются на организации, которые ранее получали поддержку из госбюджета, Нацфонда, Национального банка или его дочерних структур. В это число входят также случаи, когда средства направлялись через квазигосударственный сектор для оздоровления или обеспечения финансовой устойчивости банков.
Под господдержкой в документе понимаются обязательства банка по вкладам, облигациям и займам, размещённые с использованием средств государства и приносящие доход банку. Это включает доходы как при первоначальном признании, так и при изменении условий обязательств — например, ставки, суммы или срока. При этом в регулирование не включаются программы господдержки бизнеса, ипотечного кредитования или рефинансирования займов населения. Таким образом, правила касаются именно стабилизации банков, а не поддержки клиентов и предпринимателей.
АРРФР отмечает, что проект направлен на повышение прозрачности и ответственности банков с государственной поддержкой. Новые нормы предполагают открытость для всех участников рынка, чтобы инвесторы заранее понимали существующие обязательства банков и их влияние на финансовую устойчивость организации. Это также позволит избежать ситуаций, когда крупные акционеры покидают бизнес, не рассчитавшись с государством.
Государство заберет не меньше 66% прибыли
Ключевой элемент проекта — минимальный порог возврата прибыли при выплате дивидендов. АРРФР предлагает, чтобы банки отдавали государству не менее 66% распределяемой прибыли. Этот подход соответствует параметрам Программы повышения финансовой устойчивости, по которой господдержка компенсировала до 66% потенциальных убытков банков.
Кроме того, сохраняется запрет на выплату дивидендов за счет доходов, полученных от государственной помощи. Механизм стимулирует досрочный возврат средств пропорционально доле дисконта в капитале банка. По данным агентства, на балансе трёх банков — Alatau City Bank, Евразийского банка и Нурбанка — остаётся 1,1 трлн тенге господдержки.
Проект направлен на повышение ответственности акционеров и на обеспечение финансовой устойчивости банков. Новые нормы ограничивают возможности манипуляций с прибылью и препятствуют ситуации, когда доходы от госпомощи расходуются не по назначению. АРРФР подчёркивает, что подобные меры повышают доверие инвесторов и создают прозрачные правила игры на рынке.
Особое внимание проект уделяет сделкам купли-продажи банков с госсредствами. Теперь крупный акционер не сможет продать долю, не погасив господдержку или не передав обязательство её возврата новому инвестору. Сроки возврата устанавливаются с учётом финансовой устойчивости банка, а потенциальные инвесторы заранее информируются о своей ответственности.
"При этом сроки досрочного возврата государственных средств устанавливаются с учетом обеспечения финансовой устойчивости банка. Эти условия являются открытыми и прозрачными для всех участников рынка. Потенциальные инвесторы, покупая долю в банке с государственной поддержкой, заранее будут знать, что на них ложится обязанность обеспечить досрочный возврат государственных средств банком. Таким образом, инвестор заранее осознает существующие обязательства и учитывает их при принятии решения о приобретении акций банка", - пояснили в ведомстве.
Результаты возврата господдержки
В агентстве напомнили, что с 2023 года по поручению главы государства АРРФР совместно с Национальным банком реализует меры по стимулированию банков к досрочному возврату господдержки. Так, в 2023 году было введено законодательное ограничение на начисление дивидендов для банков, имеющих на балансе государственные средства. Механизм запрещает выплачивать дивиденды за счет доходов, полученных от господдержки, и стимулирует возврат средств через учет дисконта в капитале.
"В 2023 году в этих целях было введено законодательное ограничение на начисление дивидендов банками, имеющими на балансе государственные средства. Агентством утвержден механизм ограничения дивидендов, который запрещает их выплату за счет доходов, полученных от государственной поддержки, и стимулирует досрочный возврат средств в пропорции к доле дисконта в собственном капитале банков", - отметили в АРРФР.
Кроме того, в 2025 году Нацбанк установил повышенный норматив обязательных резервов (МРТ) в размере 10% от суммы господдержки, что, как отмечают в агентстве, снижает экономическую выгоду от удержания таких средств на балансе.
"В целом, принятые меры позволили, начиная с 2023 года обеспечить возврат господдержки шестью банками в объеме 738,2 млрд тенге (из 1,8 трлн тенге). При этом Halyk Bank, Bank RBK и БЦК полностью погасили государственную помощь досрочно", - сообщили в агентстве.
По данным АРРФР, Halyk Bank в период с июня 2023 года по апрель 2024 года вернул 250 млрд тенге, Bank RBK — 243,7 млрд тенге (с июня 2023 года по ноябрь 2025 года), а Банк ЦентрКредит закрыл обязательства на 60 млрд тенге в период с декабря 2024 года по август 2025 года. Частичный возврат господдержки, как уточнили в агентстве, также осуществляли Alatau City Bank, который в апреле 2024 года и сентябре 2025 года погасил 150 млрд тенге, Нурбанк — 4,5 млрд тенге в ноябре 2025 года, а Евразийский банк — 30 млрд тенге в начале декабря 2025 года.
Читайте по теме:
Бизнес-кредитам от банков создают альтернативу
