В Казахстане развернулась дискуссия вокруг предложения не учитывать коэффициент долговой нагрузки (КДН) при выдаче автокредитов. По разные стороны этого вопроса оказались министр промышленности и строительства Ерсайын Нагаспаев, курирующий поддержку отечественного автопрома, и глава Национального банка Тимур Сулейменов, обеспокоенный ростом доли проблемных кредитов в банковском секторе, сообщает inbusiness.kz.
Чтобы подстегнуть продажи отечественных автомобилей, министр Ерсайын Нагаспаев выступает за отмену учета коэффициента долговой нагрузки при выдаче автокредитов и надеется, что Национальный банк пойдет навстречу и поддержит эту его позицию. В ответ председатель Национального банка Тимур Сулейменов отметил, что за последние три года портфель автокредитов вырос на впечатляющие 60%. Однако параллельно ухудшается качество этого кредитного портфеля: доля займов третьей стадии достигла 5,7%, а часть проблемных кредитов банки уже начали списывать за баланс.
Стоит сказать, что вопрос этот возник не на пустом месте, а на фоне отрицательной динамики рынка. По итогам первого квартала 2026 года количество заявок на автокредиты сократилось на 11% – до 1,2 млн, а объем новых выдач упал на 18% – до 398 млрд тенге. На этом фоне рост совокупного портфеля замедлился до 1,8% за квартал против 8,2% годом ранее.
Спад на рынке автокредитования имеет вполне объяснимые причины. С одной стороны, это прошлогоднее повышение банками процентных ставок (с 14,8%, до 24,3%), а с другой – снижение цен на новые автомобили (которое эксперты рынка уже называли "демпинговыми войнами"). В общем, это сделало покупку машин более доступной, поэтому часть покупателей отказалась от оформления автокредитов.
Еще одним фактором стало ужесточение банками требований к заемщикам. Кредитные организации стали более тщательней оценивать платежеспособность клиентов и отказывать тем, кого посчитают недостаточно надежными.
"Из-за ужесточения требований к заемщикам сократилась доля одобрения заявок. Банки стали более тщательно оценивать платежеспособность желающих взять кредит. Хотя автокредиты можно считать сравнительно безопасным продуктом для кредитных организаций, поскольку автомобиль находится в залоге у банка до полного погашения займа", – говорит автоэксперт, редактор журнала "За рулем" Алексей Алексеев.
Одним из ключевых критериев такой строгой оценки является коэффициент долговой нагрузки. Именно он отражает, какую долю своих доходов заемщик направляет на обслуживание действующих кредитов, и напрямую влияет на вероятность одобрения нового кредита. Говоря проще, заемщику, у которого уже есть несколько непогашенных кредитов, банк, вероятнее всего, новый заем не одобрит.
Экономист и финансовый советник R-Finance Арман Байганов с жестким подходом финансовых организаций согласен. По его словам, для банков не существует "простых" или "сложных" кредитов – при выдаче любого займа платежеспособность заемщика должна оцениваться одинаково тщательно. Практика массовой выдачи кредитов без должной проверки уже приводила банковский сектор к серьезным проблемам, и этот опыт нельзя игнорировать.
"Подход к оценке заемщиков должен быть единым для всех видов кредитования. Если банки перестанут учитывать долговую нагрузку клиентов и будут наращивать выдачу займов без тщательной оценки их платежеспособности, это может привести к серьезным последствиям. В таком случае возрастут риски невозврата кредитов, а в перспективе это может негативно сказаться на стабильности всей финансовой системы страны", – считает Арман Байганов.
Между тем актуальная статистика рынка скорее указывает на естественное замедление автокредитования после периода опережающего роста, а не ухудшение качества портфеля. Так считают в Ассоциации финансистов (АФК).
"Качество автокредитов остается стабильным: уровень просроченной задолженности составляет 2,9%, что заметно ниже среднего показателя по розничному кредитованию (4,4%). Банки также сохраняют достаточно жесткий отбор: одобряется 15,4% заявок на автокредиты против 21,8% по розничному кредитованию в целом. Дополнительным фактором устойчивости выступает залоговый характер продукта – заемщики заинтересованы в сохранении автомобиля, а банк располагает обеспечением", – прокомментировал корреспонденту inbusiness.kz главный аналитик АФК Рамазан Досов.
По его словам, текущая статистика не свидетельствует о формировании системных проблем в сегменте автокредитования. Вместе с тем сохранение действующих механизмов оценки платежеспособности заемщиков остается важным условием поддержания качества портфеля по мере его более медленного естественного роста.
"С учетом уже наблюдаемого охлаждения рынка можно ожидать, что по итогам 2026 года темпы прироста автокредитного портфеля окажутся существенно ниже 42%, зафиксированных в 2025 году. Это будет означать переход сегмента к более сбалансированной траектории развития и снизит остроту дискуссии о необходимости его дополнительного замедления", – считает Рамазан Досов.
Читайте по теме:
Учет долговой нагрузки для автокредитов сохранят до конца года
