В 2025 году банковский сектор Казахстана вошел в фазу глубоких регуляторных изменений — от принятия нового закона о банках до роста налоговой нагрузки и ужесточения требований к кредитованию. Как эти решения меняют условия работы для бизнеса и банков, влияют на развитие цифровых сервисов и внедрение искусственного интеллекта и готов ли рынок к усилению конкуренции со стороны иностранных игроков? О влиянии высокой ставки на экономику, ожиданиях на 2026 год и стратегических приоритетах крупнейшего банка страны в интервью ATAMEKEN BUSINESS рассказала глава Halyk Bank Умут Шаяхметова.
– Прошедший 2025 год был очень знаковым для Казахстана в принятии законодательных новшеств. Каким прошлый год был для банковской системы Казахстана?
– 2025 год был очень активный. Если мы говорим про законодательную сферу, то понятно, что для нас каждый год активный: это наши клиенты, это наше развитие, это цифровизация и так далее. Но в прошлом году мы потратили очень много времени на отработку двух основных законов, которые повлияют на деятельность банков уже в 2026 году. Это закон о банковской деятельности, но до этого мы активно обсуждали новый Налоговый кодекс, где также банкам уделено большое внимание, и к банкам отнеслись по-особенному: подняли только для банков и для казино ставку до 25% по корпоративному налогу, также ввели НДС на финансовые услуги – то, чего раньше не было.
Много других новшеств по ИП, ТОО, которые также коснутся банков именно уже в хозяйственной деятельности. Это однозначно коснется работы с нашими клиентами, так как нам необходимо выставлять дополнительные счета-фактуры на те или иные транзакции, которых раньше не требовалось. Поэтому данный закон сильно коснулся банковской деятельности и налогообложения банков.
Вторая тема – закон о банках. Мы также активно шли, особенно осенью. Я думаю, вы хорошо помните: депутаты были очень активны в обсуждении данного закона. Было много разных инициатив. Но, наверное, справедливо будет сказать, что не только законы, но и многие регуляторные новшества были изменены. Это минимальные резервные требования к банкам. Ужесточение произошло значительное. Это ужесточение работы с физическими лицами, защита прав потребителей, по мошенническим операциям, также по расчету коэффициента долговой нагрузки заемщиков и так далее. То есть в целом весь прошлый год был очень активный по изменениям в регулировании и в законодательной базе банковской деятельности.
– Каким 2025 год был именно для Halyk Bank?
– Я могу сказать, что это был очередной год, который мы посвятили развитию не только банка, но и всей нашей экосистемы. Если говорить о больших событиях, то мы подписали договор по покупке Click в Узбекистане. Правда, сделка еще не завершена, наши партнеры еще не получили одобрение со стороны узбекских регуляторов.
Мы продолжали цифровизацию дочерних компаний группы и в целом завершили год с хорошими финансовыми результатами. Вместе с тем показатели оказались ниже первоначальных ожиданий — на них повлияли ряд факторов, включая отмену налоговых льгот по операциям с ценными бумагами.
– Что ожидать в целом в 2026 году для всего банковского сектора Казахстана, учитывая новый закон о банках, который сейчас принят?
– Если говорить отдельно по закону о банковской деятельности, то там, с одной стороны, ужесточение по контролю, по большей защите прав потребителей, по развитию наших цифровых направлений, но также много возможностей. Я считаю, что есть очень большие позитивные моменты. Это то, что банкам разрешается создавать исламские окна. Это то, что банки теперь имеют возможность покупать и владеть компаниями, которые небанковской деятельностью занимаются, в объеме до 10% от капитала. Это дополнительное регулирование к совету директоров и к другим органам управления банков. Это по жилстройсбережениям. Поэтому, в принципе, закон, наоборот, такой, так скажем, выверенный, взвешенный: где-то уже "сточили", где-то, наоборот, либерализировали.
– А какие, Умут Болатхановна, предложения были именно от вас? Какие инициативы были приняты, услышаны?
– Я точно могу сказать, что мы участвовали очень активно по всем статьям. Наверное, одно из наших значимых предложений, которые мы давали много лет, – это возможность банкам владеть небанковскими компаниями, то есть компаниями, которые занимаются небанковской деятельностью. Например, такими, как маркетплейсы и другого рода платформы. И мы очень рады, что регулятор учел такого рода предложения. Так как в целом сохраняется все равно регулирование, отчетность, контроль за общей деятельностью всей финансовой группы. Это один из таких для нас положительных моментов.
– Я знаю, что вы выступали против повышения КПН для банков. Достигнут ли какой-то компромисс в этом вопросе? Что вообще можете сказать по этому поводу?
– С точки зрения поднятия – его подняли. Теперь ставка в 25%. Но, наверное, если говорить о компромиссе, то в рамках стимулирования кредитования реального сектора экономики оставили доходы от портфеля по кредитованию юридических лиц по ставке в районе 20%. Это для стимулирования, чтобы банки больше кредитовали все-таки реальный сектор экономики.
Для Halyk Bank это позитивно, так как у нас основная доля кредитного портфеля – это юридические лица: где-то до 70% от общего портфеля – юрлица и доходы от юрлица. Поэтому, наверное, для нас это компромиссный вариант. Но в целом налоговая нагрузка по 2026 году на Halyk вырастает. И если мы, как Halyk Bank, за 2025 год стали в тройке налогоплательщиков страны после двух крупнейших нефтегазовых компаний, мы стали номер три компанией. И за последние три года мы поднялись с пятого, четвертого, третьего места. Это говорит о том, что Halyk Bank всегда платил, платит и прозрачно платит налоги. Но дальнейшее удорожание и налоговая нагрузка возрастают.
– Давайте все-таки вернемся к вопросу о принятии нового закона о банках. Он предполагает очень много изменений. В частности, он открывает возможности для появления в стране иностранных фининститутов. Как Вы считаете, Умут Болатхановна, готов ли наш банковский сектор к такой конкуренции?
– В этом плане, наверное, большого изменения я не вижу. Так и так банки с иностранным участием сегодня в Казахстане присутствуют. Более того, их 50% от общего количества банков. Но в основном это банки нишевые. Например, китайские банки – четыре банка. Они больше работают со своими клиентами, юрлицами. Только один Алтынбанк – это наш совместный банк, который работает с физлицами. Citibank работает с компаниями американскими, есть турецкие банки и так далее. То есть они в основном все работают в нишевых зонах.
Поэтому никаких ограничений для иностранных банков и не было никогда. Были периоды, если помните, активно были и ABN Amro, HSBC, UniCredit и другие иностранные банки. Вопрос в том, насколько инвестклимат и среда привлекательны для захода иностранного капитала, особенно в банковский сектор.
Мок мнение, что инвестклимат будет, наоборот, хуже именно для банковского инвестирования, так как продолжается ужесточение по минимальным резервным требованиям, по требованиям коэффициента долговых нагрузок, по общей налоговой нагрузке, по регулированию, контролю и так далее, то для иностранных банков уровень капитала никогда не являлся ограничением, для них это не проблема. Для них проблема или, так скажем, возможность – среда.
– Снова возвращаюсь к вопросу о новом законе о банках, Умут Болатхановна. Там есть изменения: изменены требования к финансовому состоянию банков. Как Вы считаете, как банки будут обеспечивать свою доходность, контроль за портфелем? Если сейчас в целом ситуация у малого и среднего бизнеса в Казахстане не самая стабильная. Как Вы считаете?
– Я, наверное, еще раз подчеркну: да, там дополнительные регулирования по системам риска и так далее, но они все сегодня работают. На самом деле последние годы надо отдать должное агентству по финансовому регулированию и развитию, они очень многое сделали. Внедрены новые стандарты по рискам, по контролю за рисками, "срепы", AQR, очень много чего банки прошли. На ежегодной основе проходим все эти проверки.
Вопрос к процедурам и к процессам сегодня остро не стоит. И я не вижу там революционных изменений по подходам, контролям. Но я считаю, что банковский сектор сегодня устойчив, уровень капитала достаточный, и уровень NPL, качество активов хорошие. То, как дальше будет 2026, 2027 год – уже другой вопрос. Здесь больше зависит от общей экономической обстановки, среды.
И вы правильно задаете вопрос: если малый и средний бизнес сегодня испытывает определенные сложности, вызовы, то это не столько к регулированию к банкам, именно по юрлицам, сколько вопрос возможности дальнейшего кредитования и роста портфелей банков. Если у тебя заемщики в плохом состоянии, то каких бы льгот ты ни сделал в налогах или еще где-то – некого кредитовать. Или ставка высокая, но не берут юрлица кредиты по 25-30%, потому что такую маржу обеспечить в бизнесе очень тяжело.
Что касается физических лиц, то да, там много ужесточено в прошлом году. Как я уже сказала, это история с коэффициентом долговой нагрузки, сейчас идут новые обсуждения по КДД. Здесь мы уже видим влияние на торможение роста розничного портфеля. Были дополнительные буферы по капиталу к банкам представлены.
Мы видим, что общие требования по риск-взвешиванию активов, это не в рамках закона, а в рамках текущего регулирования, идет цель со стороны регуляторов снижать возможный перегрев, снижать агрессивный рост по розничному кредитованию. Здесь цель достигнута.
Мы просим сейчас регуляторов дальнейших ужесточений не делать, потому что та динамика, которую показал 2025 год – прирост портфеля по физическим лицам где-то в районе 18%, по сравнению с тем, что было 30% и 50% в предыдущие годы, мы видим торможение. По 2026 году пойдет дальнейшее торможение роста именно по кредитованию розничных клиентов. Есть требования по рассрочкам, по более прозрачному их обозначению. Было много обсуждений по двум ценам на маркетплейсах, когда есть две цены.
– Сейчас активно обсуждается самочувствие малого и среднего бизнеса в Казахстане. Как Вы считаете, как будет складываться дальнейшая картина с МСБ у нас в стране?
– 2026 год сложный. Сложный для всех. Ставка пока, к сожалению, сохраняется на высоком уровне. Инфляция уже начала тормозить. Надеюсь, что дальнейшего повышения или большого повышения инфляции не будет, но будет сохраняться жесткая денежно-кредитная политика со стороны Национального банка, поэтому резкого снижения ставок мы не ожидаем. Может быть, чуть-чуть во второй половине года, надеюсь, ставка будет снижаться.
Как это влияет на малый и средний бизнес? Во-первых, с точки зрения доступности финансирования, доступности дешевых длинных денег, про которые мы всегда говорим. Во-вторых, налогообложение. Здесь у каждого бизнеса своя ситуация, разные категории, но в целом нагрузка точно вырастает.
Во-первых, ставка НДС поднялась до 16%. Во-вторых, убрали с вычетов расходы, если у тебя ИП и так далее, вопросы по ГПХ. Там много ужесточений, которые, я думаю, в целом на МСБ будут нагрузкой в этом году. И задача МСБ – уметь правильно и быстро перестроить администрирование новых налогов и контроля по налогообложению. Все-таки больше работать, наверное, на оборотный капитал: он короткий, и если ставки будут снижаться, только тогда смотреть на длинные инвестиции. И оставаться конкурентоспособными в своих сервисах и продуктах.
– В Казахстане сохраняется все еще высокая базовая ставка, и бизнесу невыгодно получать финансирование в банках. Как сейчас себя ведет клиент-предприниматель в Halyk Bank?
– В целом по 2025 году мы увидели снижение роста портфеля по кредитованию юрлиц. Это как в портфеле крупных заемщиков, так и в малом и среднем бизнесе. Наверное, здесь несколько составляющих. С одной стороны, это заемщики, которые думают: стоит ли брать дорогие деньги, как бизнес окупит эту очень дорогую стоимость денег? Некоторые компании предпочли не инвестировать в модернизацию, инвестиции, в расширение бизнеса и сидят на своем объеме в рамках оборотного капитала. Это точно влияет на рост кредитования или даже на снижение кредитования по юрлицам.
Вторая часть: мы увидели, что падает платежеспособность населения и более дорогого уровня товары или даже рестораны не продаются, а рестораны закрываются. Мы, например, увидели, что часть достаточно среднего и крупного уровня ресторанов закрылись. Это говорит о том, что у них клиентский поток падает в силу снижения платежеспособности. При этом хорошо развиваются отрасли логистики и транспорта, телекоммуникаций, креативной индустрии, достаточно хорошо себя чувствуют строительные компании.
– Умут Болатхановна, Halyk Bank активно внедряет принципы ESG. Он стал первым банком в Казахстане, который выпустил "зеленые" облигации и публиковал отчеты по стандартам GRA, TCFD. Почему казахстанским банкам важно работать в этом направлении?
– Для нас действительно это очень важно. Мы первый финансовый институт, который прошел международный рейтинг и международный аудит по стандартам ESG. Для нас это важно, потому что мы публичная компания, мы торгуемся на Лондонской фондовой бирже, то есть это один из необходимых стандартов. Второе – наша корпоративная культура. По мере того, как мы начали это внедрять, мы сами пропитываемся этими ценностями, подходами, принципами, которые уже сегодня в ежедневной жизни своей внедряем. Я бы не сказала, что это важно только для банков. Я считаю, что это важно для всех компаний и для каждого гражданина и физического лица.
О чем говорят эти принципы? Об устойчивом развитии, об устойчивом поведении, начиная с себя: не порть, не загрязняй окружающую среду, уважительно относись, веди правильный социальный договор и так далее. Поэтому мы пытаемся масштабировать, популяризировать эти принципы и двигаемся в этом направлении. И с клиентами, и с юрлицами, и с физлицами.
– Известно, что Halyk Bank – первый банк, который выдал "зеленый" кредит. Есть ли уже какая-то статистика о положительной динамике таких кредитов?
– Скажу честно: такой прямо динамики не наблюдаем. Но в силу нескольких причин. Я сама предлагала, когда мы разрабатывали Налоговый кодекс, дать налоговые льготы, чтобы стимулировать и популяризировать "зеленую" тематику. Например, если мы, как Halyk Bank, выпустили "зеленые" облигации или любые "зеленые" деньги и дальше выдали кредит, то этот кредит мог бы облагаться по пониженной ставке налога или вообще быть tax-free, то есть не облагаться, как раньше государственные ценные бумаги, которые имели льготу: доходы не облагались налогом. Но взамен мы, как банк, даем обязательство, что даем дешевые деньги. Мы привлекли эти деньги по дешевой ставке и также по дешевой ставке выдали кредит, сохраняя маленькую маржу.
Тот клиент, который взял "зеленый" кредит, берет его по пониженной ставке, у него есть возможность инвестировать в длинные технологии, в новые технологии, потому что это дорогостоящие технологии, и окупать кредит в течение 7-10 лет. При этом облигации, которые мы выпускали бы на рынке, тоже должны быть по пониженной ставке. И если бы весь механизм работал так, что, если ты зарабатываешь на "зеленых" бондах и этот доход не облагаешь, я, как банк, получила дешевые деньги через облигации и выдала их по пониженной ставке. Этот механизм мы могли бы в стране запустить. Но сегодня никаких льгот не дается.
Выпуская "зеленые" облигации, я все равно должна платить по высоким рыночным ставкам. Я даю эти деньги также по высокой рыночной ставке клиенту. И клиенту где-то может быть без разницы, какие деньги он берет "крашеные", условно "зеленые", или обычные. Только лишняя отчетность требуется перед нами как банком, дальше перед внешними аудиторами и так далее. Поэтому компании иногда говорят: "Мне без разницы. Была бы льгота, была бы какая-то выгода в "зеленых" деньгах, я бы, возможно, брал "зеленые" деньги, но тогда обязуюсь и инвестировать в "зеленые" проекты".
Поэтому, наверное, несколько причин. Первое – льготы, это стимул от государства. Второе – создавать ту среду, где нам все больше и больше нужны "зеленые" проекты: энергетика, водные проекты, развитие водных каналов, орошение земель и так далее.
– Мы знаем, что Halyk Bank активно участвует в поддержке образовательных, социальных, благотворительных проектов — от поддержки социально уязвимых слоев населения до поддержки женского предпринимательства. Почему финансовым институтам важно вносить вклад в такие проекты и насколько эффективна такая деятельность?
– В рамках нашей корпоративной культуры, наших ценностей мы всегда делали, делаем и будем делать. Единственное, может, мы не сильно пиарим эту тему, не всегда удается обозначить это без оплаты и так, чтобы это не выглядело как маркетинг. Но мы продолжаем. Женское предпринимательство мы поддерживаем: выделено уже больше 6 млрд тенге на поддержку женского предпринимательства. Ставка там в районе 8% из денег Halyk Bank. Это дешевые деньги для женщин-предпринимательниц. То есть, получается, мы субсидируем.
Также много программ по поддержке молодежи: спорт, медицина, образование, экология. Очень много делаем совместно с нашим Халык фондом. Там суммы большие: 5 млрд в прошлом году мы отправили на благотворительность, также 20 млрд тенге выделяли через фонд Halyk. То есть в целом ежегодно это очень большие программы.
– Следующий вопрос про ваше мобильное приложение Halyk Bank. Отмечу, что оно очень удобное, пользователи отмечают и большие бонусы, и удобство в использовании, и оно пользуется большим интересом среди населения. Каких новшеств ждать потребителям в этом году? Чем банк порадует клиентов еще?
– Спасибо. Мы действительно делаем очень многое для развития цифровых сервисов, продуктов, всей нашей экосистемы, развития лайфстайл-сервисов для клиентов.
Если вы обратили внимание, в конце прошлого года, буквально в конце декабря, мы внутри нашего супераппа добавили новую функцию – PFM. То есть портфолио-менеджмент для физического лица, где вы можете увидеть, сколько денег вы получили, заработали, сколько потратили. Какие категории, куда, дальше вы прогружаетесь и смотрите внутри категории, где чаще всего тратите деньги. Это одна из целей для правильного, грамотного, осознанного управления своими финансами.
Первая реакция у людей обычно: "О боже, я почему столько трачу? Зачем?". Но если есть излишки, чтобы правильно управлять: доходы по депозитам, инвестиции в ценные бумаги – все эти сервисы мы предоставляем. И будем продолжать усовершенствовать и улучшать наши цифровые сервисы и продукты.
– Внедрение искусственного интеллекта в различные рабочие процессы заметно влияет и на рынок труда, и на нашу повседневную жизнь. Как отозвался Halyk Bank на этот технологический вызов?
– Искусственный интеллект – прорыв, это революция даже в нашей ежедневной жизни. Люди уже многие не мыслят себя без ChatGPT. С одной стороны, это страшно, с другой – огромные возможности. Что это для Halyk? Мы в прошлом году, в середине года, создали центр компетенции по искусственному интеллекту: сформирована команда, организационная структура. С точки зрения инструментов мы закупаем давно: инвестируем и в GPU-сервера, и в различные инструменты, копайлоты и так далее.
Сначала, конечно же, мы начинали внедрение через айтишников, это элементарное кодирование с помощью ИИ. Сегодня это уже процессы: комплаенс, валютный контроль, юристы, HR, канцелярия, ответы клиентам, жалобы клиентов, чат-боты, колл-центр, везде идет конкретное внедрение, и есть хорошие результаты.
Мы видим результаты: снижение человеческого труда, снижение нагрузки на людей, повышение производительности труда. И самое главное – во многих вещах это безошибочно: человек все равно иногда допускает ошибки, а процессы после оцифровки идут быстро, качественно и безрисково. Большая тема – кибербезопасность и антифрод. Мошенники тоже не дремлют: развиваются дипфейки, видео и голос уже сложно различить иногда – это настоящий клиент звонит или фейк, это искусственный интеллект. И вот здесь тоже в рамках антифрода и защиты наших цифровых ресурсов и платформ, по кибербезопасности, огромная программа по внедрению ИИ.
– В конце 2025 года Halyk Bank был признан лучшим банком Казахстана в категории "бизнес financing" по версии SME Banking Agency. Что для Вас, как для руководителя банка, означает это достижение?
– В прошлом году за 2025 год Halyk Bank получил очень много наград от различных агентств. То, о чем вы спрашиваете, – это награда в рамках развития нашего малого и среднего бизнеса. Это те программы, которые мы для них делаем: начиная от платформы, нашего онлайн-банка, и дальше в рамках транзакционного бизнеса, кредитования, гарантий. Это полноценный B2B-блок направления работы с нашими клиентами.
Но я бы отметила еще одну большую награду – The Banker. Для банкиров это считается самая престижная награда среди всего мирового банковского сообщества. В прошлом году мы ее получили, и это, наверное, для нас самая престижная награда. И еще много других наград у нас: и в рамках наших платформ, и "лучший работодатель" 2025 года в Казахстане.
– Завершая наше интервью, хотелось бы спросить: что бы Вы пожелали своим клиентам в наступившем 2026 году?
– 2026 год начался очень активно. Настолько в рамках глобального мира произошли события, которых никто не предполагал. С точки зрения геополитики: Венесуэла, Иран, Китай, Америка, Гренландия, Украина, Россия, очень много очагов напряжения сегодня в мире. Это создаст турбулентность глобально. И это не только в политике, а политика сильно отражается на экономике. А первый, кто реагирует в экономике, – это финансовые рынки. Вы видите волатильность золота, которое вчера упало, серебра, металлов, нефти то вверх, то вниз.
На Казахстан это имеет прямое влияние: и в рамках цен на металлы, на нефть, как будет складываться бюджет, как это будет влиять на тенге, на ставку, на инфляцию. Так неожиданно январь у нас, по-моему, никогда не начинался. И мы видим, что с первого дня мы в таком режиме и тонусе живем. Поэтому много турбулентности, много волатильности, много непонятностей, я считаю, будет в этом году. С другой стороны, я надеюсь, что все эти события будут все-таки позитивные. В первую очередь урегулируется конфликт Россия – Украина, что очень позитивно скажется на Казахстане.
Мы, например, как Halyk Bank, у себя делаем стресс-тесты, смотрим и возможности. Если снимут санкции, то сразу нужно быть готовыми и к конкуренции со стороны российских компаний. Нужно смотреть новые возможности, смягчение санкционного регулирования по платежам, по банковской деятельности и так далее. Тогда пойдут больше инвестиций, будет больше денег в экономике, и все это будет очень положительно.
Для наших клиентов я бы пожелала быть взвешенными. В первую очередь – к своим финансам: ответственно относиться, равномерно разложить, верить в тенге. В целом у нас позитивный аутлук по тенге. Ставка будет сохраняться на высоком уровне. Соответственно, выгодно хранить деньги на депозитах в тенге. Эффективная ставка достигает 18-19% в годовом исчислении. Поэтому физическим лицам сберегать, аккуратно инвестировать: в ценные бумаги, биткоины, наверное, очень аккуратно или небольшими портфелями.
Для юрлиц не отчаиваться, смотреть на свою налоговую внутреннюю ситуацию, администрировать очень аккуратно, разобраться в новом налоговом законодательстве, инвестировать опять-таки взвешенно, так как ставки очень дорогие. То есть все-таки первое – это, наверное, попытаться обеспечить оборотный капитал для поддержания текущей деятельности.
Читайте по теме:
Halyk Bank подвел итоги 2025 года: рост и укрепление лидерства
